Un backtest simula cómo se habrían comportado unas reglas bajo los datos y condiciones introducidos. Un beneficio histórico positivo no demuestra por sí solo que la estrategia vaya a funcionar en el futuro.
Empieza por la ficha del experimento. ¿Qué fechas abarca? ¿Qué fuente de precios utiliza? ¿Qué costes y restricciones contempla? Sin esas respuestas, dos informes con el mismo beneficio pueden describir pruebas muy distintas.
Después revisa las operaciones. Busca si el resultado depende de unas pocas ganancias, si existen periodos extensos sin actividad o si varias posiciones se concentran en las mismas horas. Examina las pérdidas temporales y la exposición, además del saldo final. La cantidad de operaciones debe interpretarse junto con su dependencia y los periodos de mercado incluidos; no existe un número mágico universal.
Ejemplo didáctico: dos simulaciones terminan con 1.000 unidades de beneficio. En una, una única operación aporta 950. La cifra final oculta esa concentración. El ejemplo es inventado para mostrar cómo leer el informe, no representa resultados de SQX Traders.
Una comprobación útil es repetir una prueba con condiciones de ejecución más exigentes y explicar qué cambia. StrategyQuant ofrece comprobaciones con mayor precisión y ajustes de robustez. Pruebas de robustez documentadas.
Pregunta frecuente: ¿un buen backtest basta para operar? No. Es una pieza de un proceso de investigación y validación, con limitaciones que deben documentarse.
Siguiente paso: guarda junto al informe sus ajustes y un resumen de los factores que podrían invalidarlo. Consulta la formación para conocer el enfoque educativo de la comunidad.
Ejemplo que puedes comprobar con una calculadora
Serie ficticia de resultados netos de cinco operaciones, en unidades monetarias: +100, −50, +200, −100, +50. La suma es +200. Hay tres operaciones positivas de cinco (60 %). Las ganancias suman 350 y las pérdidas absolutas 150; el factor de beneficio es 350/150 = 2,33. El resultado medio es 40 por operación.
Partiendo de un saldo de 1.000, los cierres son 1.100, 1.050, 1.250, 1.150 y 1.200. La mayor caída entre máximos y cierres posteriores es 100. Esta cifra describe el saldo al cierre; no permite conocer las pérdidas flotantes durante cada operación. Cinco operaciones tampoco permiten concluir que exista una ventaja estable.
Ahora introduce un coste adicional de 20 por operación. La suma baja de 200 a 100. Si ese coste ya estaba incluido, volver a descontarlo sería un error. El ejercicio muestra por qué debes identificar qué incluye cada columna antes de comparar informes.
Comprobación: conserva los cinco resultados originales junto a los cálculos. No atribuyas esta serie a una estrategia real ni la presentes como rentabilidad de la comunidad.