Reunir varios robots no demuestra que exista diversificación. Si responden a condiciones parecidas y pierden en los mismos momentos, pueden concentrar un riesgo que sus nombres o mercados no revelan.
StrategyQuant permite examinar correlaciones entre estrategias. Al interpretar una tabla, comprueba qué serie y periodicidad se están comparando. Una medida histórica de relación no resume todos los escenarios posibles. Correlación entre estrategias.
Ejercicio propuesto: prepara una tabla con instrumento, dirección, horario, duración de operaciones y periodos de pérdidas de cada sistema. Después revisa las coincidencias. Dos sistemas sobre instrumentos distintos pueden compartir exposición; dos reglas distintas pueden entrar al mismo tiempo.
Examina también el conjunto: posiciones simultáneas, costes y concentración de resultados. Si cambias los pesos después de ver el histórico, registra esa decisión como parte del proceso de selección. No confundas una combinación que mejora el pasado con una garantía de menor pérdida futura.
Pregunta frecuente: ¿cuántas estrategias necesita una cartera? No existe una cifra válida para todos. Importan su comportamiento conjunto, los límites del análisis y la capacidad para seguirlas.
La siguiente tarea es explicar qué aporta cada estrategia al conjunto y qué evidencia contradice esa explicación. Puedes consultar los planes de SQX Traders para conocer la formación disponible.
Una cartera que parece diferente pero pierde junta
Considera dos sistemas ficticios, A y B. A obtiene por periodo +100, −80, +120, −60. B obtiene +50, −40, +60, −30. Sus nombres pueden ser distintos, pero B es exactamente la mitad de A: en esta pequeña serie sus movimientos son proporcionales y sus periodos de pérdidas coinciden.
Sumarlos produce +150, −120, +180, −90. Añadir B no ha compensado las pérdidas de A. El ejemplo usa unidades monetarias comparables y pesos constantes; cambiar escala o capital exige redefinir la comparación. Cuatro observaciones no permiten extrapolar una relación estable al futuro.
Además de esta tabla, prepara un calendario de posiciones simultáneas. Comprueba si ambos sistemas concentran órdenes en el mismo horario, comparten divisa o dependen de un comportamiento parecido. Revisa los momentos difíciles del conjunto, no solo su suma final.
Comprobación: escribe una razón verificable para incluir cada sistema y una observación que te haría cuestionarla. No conviertas este ejemplo en una propuesta de reparto de capital.